苍公洞是月山寺的第二代住持苍公大师修炼的地方。苍公名崇仓，河北沧州保定府人氏，武进士出身，因怀才不遇，愤然出家，和空相大师精心研究中华武学，集少林和天下武术精华，创立月山八极，为著名的八极拳创始人、月山寺第二代大师。“八极拳”全称为开门八极，起源于金代，后来与少林拳、太极拳并称为中华三大拳，武林中用“文有太极安天下，武有八极定乾坤”来确立八极拳在武林中的位置。“苍公洞”三个字，“苍”字草头似大鹏展翅，“公”上面两点似一对神鸟相对而鸣，笔迹苍劲有力，相传为月山寺第二代高僧苍公大师根据八极拳中“大鹏展翅”、“双风贯耳”等精妙拳招，手刻而成。洞深有四尺多，进洞往左拐，深为丈许，冬暖夏凉，虽盛夏到来，却肌为之栗，沙门净树和尚曾写道：“翠绕层岩万木中，苔深洞古自云通，昔贤剩有遗踪在，花雨飘香满面风”一诗来描绘苍公洞天地之灵气。
